삼성SDI 밸류체인 기업 신흥에스이씨 에코프로비엠

삼성SDI 관련 기업 밸류체인 기업 신흥에스이씨 에코프로비엠

 

오늘 삼성전자, 삼성SDI의 배당금이 입금되었습니다. 많은 금액은 아니지만 기분이 좋으네요. 배당금으로 뭘 할까? 고민하다 주식을 사는 게 좋겠다는 생각이 들었습니다. 그럼 어떤 종목을 사야하나 생각해보니 대부분의 종목이 많이 올라서 선뜻 손이 가는 종목이 없네요. 그래도 핫한 종목에 눈이 가는 건 인지상정인가 봅니다. 역시 배터리 종목에 관심이 갑니다.

■ 삼성SDI

삼성SDI-주가

삼성SDI가 LG화학, SK이노베이션이 소송전을 벌이는 가운데, 조용히 주가가 많이 상승했습니다. 작년 이맘 때 25만 원정도 하던 주가가 최고 81만 원대를 찍었고, 21년 4월16일인 오늘 기준 70만 원 전후입니다. 그런데 작년 주가는 사실 안 오른 기업이 이상할 정도의 상승세였기 때문에 삼성SDI가 2차전지 기업이고, 시대에 부합하는 제품을 생산하는 기업임에는 틀림 없지만, 퍼포먼스가 그리 두드러지지 않은 상황에서의 주가 상승이었다고 할 수 있습니다. 덩달아 오른 느낌이 강했죠. 그리고 공장 증설 측면을 봐도 LG나 SK에 비해 조용했던 것도 사실입니다. 오늘 염블리 염승환 부장님의 이야기를 들으니, 앞으로 지켜봐야 할 종목이라고 하네요. 이미 범접하기 힘든 가격이기 때문에 삼성SDI와 관련된 기업을 눈여겨 보면 좋을 거라고 합니다.

 

(참고1) LG화학과 SK이노베이션 주가

LG화학-SK이노베이션-주가

● 삼성SDI의 행보

 

삼성SDI를 지켜봐야 하는이유는 다음과 같습니다.

 

※ 기후 정상회의 개최 > 전기차 관련 뉴스 예상 > 바이든 미국 대통령의 의도: 미국 주도로 끌고 가자!

 

바이든 대통령은 미국 주도 하에 전기차와 배터리 사업을 끌고 나가길 바라기 때문에, 전기차 공장과 배터리 공장을 미국에 짓기 원한다는 것이죠. 그렇게 되면 미국 공장 증설에 소극적이었던 삼성SDI도 미국 공장을 증설할 수도 있다고 하네요. 삼성SDI는 헝가리와 중국에 공장을 증설한다는 이야기는 이미 했었고, 이제는 미국 공장도 증설해야만 하는 때가 온 것 같다는 거죠.

 

● 미국 공장을 증설해야 하는 이유

미국에 공장을 증설해야 하는 이유는 아마도 2025년도부터는 미국 이외의 지역에서 배터리나 전기차를 생산하면 세금 혜택을 받을 수 없을 것 같다고 하네요. 세금 혜택을 받아야 가격 경쟁력이 있고, 그래야만 팔릴 테니까 어쩔 수 없이 미국에 생산 공장을 세워야 하는데, 공장이라는 것이 뚝딱 만들어지는 것도 아니고, 제품 테스트를 해야 하는 것이어서, 지금부터 증설을 시작해야 25년에는 가동을 할 수 있다는 것이죠. 늦어도 올 하반기에는 시작을 해야 할 것 같다고 합니다.

 

● 삼성SDI 밸류체인 종목

삼성SDI에 대해 성장 기대감을 가지고 있다면 관심을 가져야 할 종목들이 있습니다. 삼성SDI 관련 밸류체인 종목 중에 가장 유명한 기업은 에코프로비엠이지만 이외에도 신흥에스이씨가 있습니다. 

에코프로비엠-주가흐름

위에서 보시는 바와 같이 에코프로비엠은 1년동안 주가가 약 4배가 올랐습니다. 물론 앞으로 더욱 상승하겠지만 이렇게 많이 오른 종목은 올라타기가 부담스럽죠. 주당 가격도 높고요. 아직 저렴한 종목으로는 신흥에스이씨가 있다고 하네요.

 
● 신흥에스이씨
각형배터리의 뚜껑을 제조하는 기업입니다. 최근에 반등을 하기도 했지만 아직도 매우 저평가된 기업이라고 합니다. PER이 15배도 되지 않는다고 하네요. 전기차 관련 기업들의 PER이 보통 20배가 넘는 거에 비하면 1년 사이에 가격이 많이 오르긴 했지만 여전히 가격면에서 매력적이라고 합니다.

신흥에스이씨-주가흐름

신흥에스이씨에 대해 조금 더 알아보자면 다음과 같습니다. 

- 신흥에스이씨는 국내 유일의 각형 배터리 업체를 고객사로 보유중으로, 관련 역량을 갖춘 것으로 여겨진다. 손세훈 NH투자증권 연구원은 “헝가리에 공장을 보유하고 있으며, 유럽 시장에서 각형 배터리에 대한 수요 증가가 곧 회사의 수혜로 이어지는 구조”라며 “각형 배터리는 높은 안정성과 내구성 덕분에 안전을 중시하는 유럽 시장에서 수요가 높다”고 설명했다.

- 현재 메르세데스 벤츠, 아우디, 폭스바겐 등 유럽의 주요 완성차 업체들은 전기차에 주로 각형 배터리를 채택하고 있다. 실제로 폭스바겐은 최근 ‘파워 데이’를 통해 각형 배터리의 사용 비율을 오는 2030년까지 80%로 높일 것이라고 밝혔고, BMW도 신규 공개한 전기차 세단 ‘i4’에 각형 배터리를 탑재했다.

신흥에스이씨-헝가리법인매출추이

그동안 조금 가격 조정을 받았는데, 애널리스트들의 이야기 때문인지 오늘 가격이 많이 올랐습니다. 저는 조금 더 추이를 보다가 줍줍할까 생각 중입니다.

 

(참고2) 삼성SDI 매출과 이익

삼성SDI-매출

이 글은 투자 권유 글이 아닙니다. 제 공부를 위해 올리는 글이니 투자는 신중히 하시기 바랍니다. 모두 성공 투자하세요!